A股夜报：原材料大降价！PCB下半年业绩稳了？不亚于新能源车的新增长极来了？稀土永磁概念集体大涨

三大指数午后震荡回落，截至收盘，沪指涨0.21%，深成指涨0.23%，创业板指跌0.31%，沪深两市全天成交额10074亿元。

半导体及元器件、消费电子等板块涨幅居前，猴痘概念、机场航运等板块飘绿。两市超2900只个股上涨，北向资金全天净买入27.33亿元。

1、PCB概念

7月28日，PCB概念领涨两市中京电子（002579）、骏亚科技（603386）、协和电子（605258）、东山精密（002384）等多股涨停。

PCB是电子元器件的重要支撑体。PCB(printedcircuitboard，印刷电路板)是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体。PCB下游应用场景丰富，包括通信电子、汽车电子、消费电子等多个模块。

天风证券（601162）近期研报表示，从需求端来看，汽车在“智能化”“网联化”、“电动化”的推动下， PCB 需求量显著提升，上游价格趋稳带动行业发展。 而从供给端而言，PCB 上游覆铜板占据整体成本约 30%，进一步看铜与环氧树脂的价格大幅影响 PCB 成本。目前 LME 三月铜价与环氧树脂价格 K 柱图显示原材料价格已趋稳或有所回落，有望缓解 PCB 厂商压力。此外，国内 PCB 厂商纷纷进行扩产以应对未来需求提升，行业发展整体欣欣向荣。

不过，证券时报指出铜价回调对PCB行业传导还不能“立竿见影”。国内PCB上游耗材龙头供应商向记者表示，大宗商品价格变动向下游传导通常都需要2-3个月。有券商研报指出，三季度业绩影响或将有望显现。

目前汽车PCB行业集中度较低，海外厂商占据前三份额。而国内厂商份额仍较小，有可观的提升空间。天风证券以CMK2020年年度报告披露的汽车电子PCB产品营业收入来反推整体市场规模，再根据国内各大厂商的公开披露资料测算20年汽车电子PCB所占营业收入的比例，进而计算得到其市场份额。最终测算得到沪电股份（002463）、景旺电子（603228）、依顿电子（603328）、世运电路（603920）以及四会富仕（300852）2020年汽车PCB市场份额约为3.49%、4.64%、2.58%、2.66%以及0.48%，是目前实力较强的上市企业。

2、稀土永磁

A股稀土永磁板块持续走高，英洛华（000795）涨停，方邦股份、三川智慧（300066）、天通股份（600330）等涨幅居前。

消息面上，6月21日,马斯克称人形机器人Tesla Bot “Optimus(擎天柱)”原型机将在今年9月30日举行的AI Day上现身，随着发布日的逐渐临近，A股相关产业链的投资热情也开始被点燃。据了解，无论是人形机器人还是工业机器人，伺服系统均为核心部件，是用来地跟随或复现某个过程的反馈控制系统。而具备高性能的钕铁硼永磁材料，是构建工业机器人伺服系统的核心材料。

中信证券研报指：十四五”期间重点布局智能制造战略，工业机器人是制造业转型升级的重要抓手，具有较高可靠性和稳定性的高性能钕铁硼永磁材料是构建工业机器人伺服系统的核心材料。随着机器人行业高速发展，稀土永磁行业有望迎来不亚于新能源车的新增长极，同时人形机器人产业化进程加速或将进一步提升高性能钕铁硼的需求预期。持续推荐稀土全产业链战略配置价值。

3、消费电子

消费电子盘中活跃，其中立讯精密（002475）8.6%，英唐智控（300131）、统联精密、福蓉科技（603327）个股等大涨。

今日消费电子大涨，对此中金公司（601995）表示原因有三点：1)环旭昨日收盘后召开业绩交流会，其中公司2Q22苹果(通讯及消费电子)业务均有20%以上增长，提升市场对于苹果下游需求信心；2)苹果2H22新机备货稳定推进，下半年产业链相关标的业绩表现值得期待；3)北美加息预期较为充分带动需求衰退预期边际减弱。

尽管以手机代表的消费电子短期需求疲软，但从品牌端来看，苹果相对表现更为稳定，展望未来，中金看好立讯等核心标的2H22有望实现超预期增长，从而提振市场信心。考虑ARVR及智能汽车等中长期业务布局充分，认为果链估值中枢有望回升，建议投资人积极关注立讯精密、环旭电子（601231）、东山精密、鹏鼎控股（002938）、舜宇和安克等公司投资机会。